[월300만원 만들기] 기본적 분석(Fundamental Analysis)

 

 

 

 

 

 

 

기술적 분석

 

2️⃣ 기본적 분석(Fundamental Analysis)

      - 기업의 가치를 분석하는 법

"이 기업, 정말 투자해도 괜찮을까?"
주식 투자를 할 때,

단순히 주가 차트만 보고 매매하는 것은 위험합니다. 😊📊

진짜 좋은 기업을 찾으려면,

그 기업이 돈을 잘 벌고 있는지(재무제표 분석),

**앞으로 성장 가능성이 있는지(가치 vs 성장 투자)**를 조사 , 비교, 판단해야 합니다. 🔍💰

 

1️⃣ 기본적 분석이란? - 기업의 가치를 평가하는 투자 방법

📌 기본적 분석(Fundamental Analysis)이란?

기업의 실적과 재무상태를 분석하여, 현재 주가가 적정한지 판단하는 투자 기법입니다.

📊 "이 기업이 실제로 돈을 얼마나 벌고 있는지?"

📈 "이 회사의 재무구조는 안전한지?"

💡 "미래에 성장할 가능성이 있는지?"

➡ 이런 요소를 분석해서 저평가된 좋은 기업을 찾는 것이 기본적 분석입니다.

 

📌 기본적 분석 vs 기술적 분석 차이점

구분기본적 분석 (Fundamental)기술적 분석 (Technical)

분석 대상	기업의 실적 & 가치 📊	주가 차트 & 패턴 📈
투자 전략	장기 투자 🏛️	단기 매매 📉
예시	"삼성전자는 수익성이 좋으니 장기 보유!"	"이동평균선이 돌파했으니 매수!"

💡 Tip:
초보 투자자는 기본적 분석을 익히는 것이 가장 중요합니다! 🚀

 

2️⃣ 기업 재무제표 보는 법 📊 (손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표)

기업의 실적을 제대로 이해하려면 **3대 재무제표(Financial Statements)**를 볼 줄 알아야 합니다.

📌 손익계산서 (Income Statement) - 기업이 돈을 얼마나 버는지!
➡ 기업의 매출(Revenue), 비용(Cost), 순이익(Net Income)을 확인하는 표

🔹 매출(Revenue): 제품/서비스를 팔아 번 돈

🔹 영업이익(Operating Profit): 본업에서 번 순수한 이익

🔹 순이익(Net Income): 모든 비용(세금, 이자 등) 제외 후 남은 최종 이익

 

손익계산

 

📌 재무상태표 (Balance Sheet) - 기업의 재정 건전성을 체크!
➡ 기업이 가지고 있는 **자산(Assets), 부채(Liabilities), 자본(Equity)**을 나타내는 표

🔹 자산(Assets): 기업이 보유한 돈, 공장, 기계 등

🔹 부채(Liabilities): 갚아야 할 돈 (대출, 채권 등)

🔹 자본(Equity): 자산에서 부채를 뺀 기업의 순자산

 

 

📌 현금흐름표 (Cash Flow Statement) - 현금이 잘 도는지 확인!
➡ 기업의 현금 유입 & 유출을 보여주는 표

🔹 영업활동 현금흐름: 본업에서 벌어들인 현금

🔹 투자활동 현금흐름: 공장 건설, 설비 투자 등

🔹 재무활동 현금흐름: 주식 발행, 배당 지급 등

 

💡 Tip:

• 순이익(Net Income)이 높아도, 현금흐름이 마이너스라면 위험 신호! 🚨
• 현금이 꾸준히 들어오는 기업이 재무적으로 건강한 기업입니다.✅

 

 

3️⃣ 주요 투자 지표 분석 📈 (PER, PBR, ROE 등)

 

📌 PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)

➡ **"이 기업의 주가가 수익 대비 몇 배인지?"**를 나타내는 지표

 

✔ PER 낮음 = 저평가 가능성 (싸다!)
✔ PER 높음 = 고평가 가능성 (비싸다!)

 

 

📌 PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)

➡ **"기업의 자산 대비 주가 수준"**을 나타내는 지표

 

✔ PBR 1 미만 = 주가가 순자산보다 낮음 (저평가 가능성)

✔ PBR 1 초과 = 주가가 순자산보다 높음

 

 

📌 ROE (Return on Equity, 자기자본이익률)

➡ **"주주가 투자한 돈으로 얼마나 이익을 냈는지"**를 나타내는 지표

 

✔ ROE 높음 = 투자 수익성이 높다! 🚀

💡 Tip:

• PER & PBR이 낮고, ROE가 높은 기업이 저평가된 좋은 기업일 가능성이 높습니다. 😊
• 4️⃣ 가치 투자 vs 성장 투자 - 어떤 전략이 좋을까?

📌 가치 투자(Value Investing) - 저평가된 기업을 찾는 전략

✔ PER & PBR이 낮은 기업 투자
✔ 안정적인 배당 & 꾸준한 성장
✔ 대표 기업: 워런 버핏이 선호하는 투자 방식

 

📌 성장 투자(Growth Investing) - 미래 성장 가능성이 높은 기업에 투자

✔ 매출 & 이익이 빠르게 성장하는 기업
✔ PER이 높아도, 미래 가치를 보고 투자
✔ 대표 기업: 테슬라, 엔비디아 같은 기술주

 

💡 Tip:

• 안정적인 투자를 원하면? ➝ 가치 투자
• 고위험, 고수익을 원하면? ➝ 성장 투자

 

✅  기본적 분석이 투자 성공의 핵심!

 

📌 오늘 배운 핵심 요약

✔ 기본적 분석은 기업의 재무제표를 분석하는 것!

✔ 손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표를 읽을 줄 알아야 함!

✔ PER, PBR, ROE 등 핵심 지표를 분석해야 함!

✔ 가치 투자 vs 성장 투자 전략을 이해하자!

 

💡 다음 단계는?
다음 블로그에서는 **기술적 분석(Technical Analysis)**을 다룰 예정입니다. 📉📊

💬 여러분은 가치 투자 vs 성장 투자 중 어떤 전략을 선호하나요? 댓글로 의견을 남겨주세요! 😊📈